Profesyonel bir ekip, doğru kurulmuş yönetim sistemleri, kuvvetli bir teknik altyapı, başarılı geçmiş dönem performansı... Fortis Portföy olarak, bu değerlere verdiğimiz önem ve bilgi birikimimiz sayesinde yatırımcılara eksiksiz bir portföy yönetimi hizmeti sunuyoruz.
Yatırım fonları ve özel portföylerin yönetiminde kararlar, düzenli olarak toplanan fon yöneticileri, analistler ve üst düzey yöneticilerden oluşan Yatırım Komitesi tarafından alınır. Yatırım Komitesinde yatırım stratejileri şekillendirilirken en önemli destek Fortis Yatırım ve Fortis Araştırma bölümlerinden gelir.
Yatırım fonları ve özel portföylerin günlük takibi ve işlemleri deneyimli ve uzman portföy yöneticilerinden oluşan Portföy Yönetimi bölümümüz tarafından gerçekleştirilir.
1. Yönetim Felsefesi
Portföy yönetimi alanında hizmet verirken değerlemeler, hisse seçimi, portföy oluşturulması ve müşteri ile ilişkiler aşamalarında prensiplerimiz arasında şunlar yer alır;
Yaptıklarımız
- Bir yatırım stratejisi ve disiplini oluşturup buna sadık kalmak.
- Risk dağıtımını ve kontrolunu iyi yapmak.
- Riske göre ayarlanmış getiri (Risk adjusted return) kavramına odaklanmak.
- Araştırmaya dayalı orta-uzun vadeli yaklaşımda bulunmak.
- Gerçekçi hedefler belirlemek.
- Müşteriye olabildiğince şeffaf ve üst düzey hizmet vermek.
Yapmadıklarımız
- Sık sık strateji değiştirmek.
- Bir defada büyük pozisyonlar almak.
- Fazlasıyla piyasayı zamanlamaya konsantre olmak, çok kısa vadeli yaklaşımlarda bulunmak.
- Müşterilerimize getiri garantisi iması ya da çağrışımı uyandıracak hedefler belirtmek.
2. Karar Alma Süreci:
- Yatırım felsefemiz orta-uzun vadeli projeksiyonlara dayanır.
- Portföy yönetiminde araştırmaya dayalı yatırım kararları alınır.
- Yatırım politikası Yatırım Komitesi tarafından şekillendirilir. Periyodik olarak toplanan bu komite ürünler bazında normal pozisyonları ve faaliyet aralıklarını belirler.
- Kararların uygulanması portföy yöneticilerinin sorumluluğundadır.
Hisse senedi seçiminde dikkat edilenler
- Araştırma Felsefemiz piyasa tarafından genellikle takip edilen büyük şirketlere odaklanmak yerine fazla takip edilmeyen orta ve küçük ölçekli şirketlerde değer tespit etmek üzere kurulmuştur.
-Belirli kriterlerle filtrelediğimiz şirketlerden “Yatırım Dünyamızı” oluştururuz.
- Kantatif modellerimiz ile yatırım dünyamızdan “Odak Liste” tespit edilir.
-Odak Listemiz’de yer alan ucuz olduğunu tespit ettiğimiz şirketlere yapılan ziyaretlerle beraber detay mali analiz yapılır.
- Yapmış olduğumuz değerlemeler sonucu ucuz olduğunu düşündüğümüz şirketler arasından değeri harekete geçirecek faktörlere sahip şirketlere odaklanırız.
-Hisse Senedi Bölümümüz, Fortis Investment’s ın uluslarası konumunun yarattığı sinerji ile sektörde yer alan bir çok Araştırma Bölümü’nden hizmet almaktadır. Aldığımız bu hizmetler ağırlıklı olarak büyük şirketlerin değerlendirilmesi aşamasında kullanılır.
Tahvil ve bono seçiminde dikkat edilenler
- İşlem yapılacak hazine bonosunun vadesi, işlem hacmi ve fiyat hareketleri.
- Hazine'nin iç ve dış borç ödeme takvimi.
- Piyasalardaki nakit akışı, rezerv para miktarı ve emisyon hacmi.
- Döviz rezervleri ve paritelerdeki değişiklikler.
- Enflasyon, dış ticaret açığı ve ödemeler dengesi.
- Merkez Bankası beklenti anketleri.
- Global ekonomideki hareketlilik ve beklentiler.
3. Yönetim Avantajları
- Konularında uzman ve deneyimli yönetim kadrosu.
- Fortis Invetsment’s ın uluslarası deneyimi ve başarıyla uyguladığı “Yatırım Süreci”. Bu sürecin bir uzantısı olarak odak noktasının rakiplerine göre farklılaşması.
- Fortis Invetsment’s ın uluslarası müşteri odaklı yaratacı yaklaşımı
-Karar alma sürecinin en önemli ayağı olan “Yatırım Komitesi”...
-Yatırım fonları ve özel portföylerin yönetiminde kararlar, düzenli olarak toplanan fon yöneticileri, analistler ve üst düzey yöneticilerden oluşan Yatırım Komitesi tarafından alınır.
- Fortis Portföy çalışanlarının tabi olduğu Ahlaki Kurallar Yönetmeliği (Code of Conducts).
- Fon portföyünde yer alan menkul kıymetler hakkında müşterileri bilgilendirmeyi amaçlayan şeffaflık ilkesi.
4. Riske Dayalı Performans Ölçümleri
Türkiye'deki yatırım araçlarının performansı genel olarak sadece dönemlik veya yıllık getiri ile hesaplanır. Ancak dünyada oldukça sık kullanılan riske dayalı getiri analizlerinin de gözönüne alınması gerekir.
Türkiye'de de yatırımcıların yatırım tercihlerini yaparken bilinçli bir şekilde, en iyi getiriyi "en az riski" alarak yöneten araçlardan yana kullanmaları arzu edilir. Riske göre düzenlenmiş ve piyasa risklerinden etkilenmeyen performans değerlendirilmesi, aktif yöneticilerinin yönetebilme ustalıklarını, becerilerini, uyguladıkları yönetim stratejilerinin doğruluklarının test edilmesinde kullanılan yöntemlerden birisidir.
Fortis Portföy'de, yatırım fonlarını ve özel portföyleri yönetirken, başarı kriteri olarak tamamen riske dayalı getiri analizlerine göre gerçekleştirilen performans ölçümleri baz alınır.
| 
